Какую форму ведения бизнеса выбрать при финансировании проекта другими людьми?

Как правильно выбрать организационную форму для своего бизнеса

Выбор формы регистрации для новой фирмы — один из первых шагов начинающего предпринимателя. И, поверьте, это не пустая формальность. Тщательность в этом деле поможет избежать в будущем множества проблем и расходов. Обычно выбор предпринимателей при регистрации бизнеса сводится к дилемме — ИП или ООО. К остальным организационно-правовым формам обращаются редко. А ведь есть еще акционерные общества (АО) и некоммерческие организации (НКО), о чем заинтересованных бизнесменов всегда информируют юристы. В некоторых случаях такие формы оказываются наиболее удобными.

Прежде чем принять решение о форме регистрации, очень полезно продумать, как именно вы собираетесь вести бизнес, каких привлекать партнеров и как завершить (например, закрытием предприятия или продажей своей доли).

Индивидуальный предприниматель

ИП следует выбирать в том случае, если бизнесмен не желает утруждать себя лишними формальностями. К примеру, предприниматель не должен вести бухгалтерский учет. Следовательно, у него нет обязанности сдавать балансы в налоговую инспекцию, да и при получении кредита либо техники в лизинг с него не потребуют массивной отчетности. Однако следует помнить, что банки при выдаче кредитов с индивидуальными предпринимателями сотрудничают неохотно. Кроме того, бизнес, связанный с оборотом товара или строительством, было бы неразумно вести через индивидуального предпринимателя. Такой бизнес сопровождается большим количеством сделок (закупки товара у поставщиков), которые придется учитывать как расходы и за счет них уменьшать налогооблагаемую базу. Налоговые инспектора такие операции не любят, внимательно к ним присматриваются и при первом же удобном случае постараются их оспорить, что может повлечь за собой крупные штрафы. При этом предприниматель отвечает по своим долгам всем личным имуществом (недвижимостью, автомобилем, депозитами и иными ценностями). Такая форма более приемлема для оказания услуг (например, дизайн сайтов, технические разработки, проектирование и пр.), поскольку эта деятельность с подобными рисками практически не связана.

Общество с ограниченной ответственностью

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) очень хорошо подходит большинству предпринимателей. Во-первых, ООО также может не вести бухучет, если выберет упрощенную систему налогообложения. Во-вторых, создать ООО в настоящее время проще, чем какую-либо другую организацию. В-третьих, по долгам ООО бизнесмен будет отвечать в ограниченном объеме — в пределах уставного капитала организации, который редко оказывается больше минимально требуемых законодательством 10 000 рублей. То есть владелец такой фирмы всегда может знать, какими суммами он рискует. Но в отличие от предыдущей формы бизнеса при ликвидации ООО потребуется значительно больше сил и времени, так как придется не только свериться со всеми контрагентами и социальными фондами, но и пройти проверки правильности начисления и уплаты налогов и страховых взносов.

Акционерное общество

Акционерное общество (АО) можно выбрать в том случае, если фирма хочет привлечь инвесторов и вложить в дело вырученные от продажи акций средства. При этом нужно понимать разницу между закрытым (ЗАО) и открытым (ОАО) акционерным обществом. ЗАО во многом похоже на ООО и позволяет надежнее защитить свой бизнес от рейдерских захватов. ОАО более открыто для новых участников, поэтому является уязвимым для захватчиков, особенно если у вас будет много мелких акционеров. Кроме того, АО обязано вести бухгалтерскую и финансовую отчетность, постоянно публиковать ее, регистрировать каждый выпуск акций в Федеральной службе по финансовым рынкам. Бизнесмен, создавший АО, должны быть готов к сотрудничеству с финансовыми консультантами во избежание нарушения законодательства. Зато из ОАО будет гораздо проще выйти путем продажи ваших акций.

Некоммерческая организация

Теоретически предприниматель не должен создавать некоммерческую организацию (НКО), потому что цель бизнеса — заработать прибыль, а форма регистрации НКО не позволяет распределять прибыль между учредителями: все полученные доходы должны быть направлены на осуществление уставных целей некоммерческой организации (обычно это какая-то гуманитарная или социально значимая задача). Однако закон не запрещает НКО заниматься в том числе и коммерческой деятельностью, а финансовые средства ее создатель может получать, например, в виде зарплаты. Такая форма может оказаться удобной для создания модных сейчас социальных объединений, клубов, образовательных организаций и т. п. При этом НКО имеют некоторые налоговые льготы (средства целевого финансирования, в отличие от выручки коммерческой организации, не облагаются налогом на прибыль и НДС).

Сводная таблица

Мы свели в обобщенную таблицу основные параметры, которые помогут любому предпринимателю определиться с организационной формой бизнеса.

Routes to finance

GoldFish Report № 133 Круглый Стол с Коброй, Бенджамином Фулфордом и Кауилапеле (Февраль 2020).

Table of Contents:

Предпринимательство является одним из ведущих способов, которые вы можете использовать для получения самостоятельной занятости, финансовой стабильности и расширения ваших инвестиций. Однако, прежде чем успех будет достигнут, могут возникнуть финансовые проблемы, которые вы должны преодолеть, особенно на этапе запуска. Этот этап является самым сложным, и многие успешные владельцы бизнеса прошли через них, завоевали и теперь вы читаете о них в журналах деловых успехов.

Основная задача почти каждого предпринимателя – финансирование. Это жизненный цикл, в котором каждый бизнес процветает. Если у вас есть сильная финансовая сила с самого начала, считайте себя удачливым, так как большинству стартапов трудно получить доступ к капиталу. Идея может быть там, но продвижение идеи без финансирования бизнеса становится проблемой, и вы должны ее преодолеть.

В отличие от прошлого, когда единственным источником финансирования бизнеса были традиционные банковские кредиты, существуют различные источники бизнес-капитала. Пространство бизнес-кредитования развивалось.
и принес много разных программ, чтобы максимизировать возможности кредитования. Помимо традиционных банковских займов, есть краунфундинг, финансирование акций, инвесторы ангелов, денежные авансы торговцев, финансирование венчурного капитала, онлайн-кредиты, лизинговые компании, долговое финансирование и факторинг, чтобы назвать некоторые из них.

Все эти альтернативные варианты финансирования бизнеса могут помочь владельцам бизнеса достичь своей судьбы.

Однако у них также есть минусы, которые могут снизить ваши инвестиционные усилия и не оставлять вас ни с чем в конце. Поэтому вы должны быть очень осторожны с этими источниками финансирования бизнеса. Ниже приводится некоторое понимание альтернативных финансовых проблем, с которыми каждый владелец бизнеса должен быть осторожен, прежде чем делать свой выбор.

Потеря контроля над бизнесом

Как вы себя чувствуете, когда кто-то предоставляет капитал для вашего бизнеса и, в конечном итоге, контролирует каждую операцию, которая продолжается в компании? Это то, с чем большинство стартапов может столкнуться в процессе реализации своих мечт предпринимательства. Например, если ангел-инвестор инвестирует в вашу компанию путем предоставления капитала, то, что он или она ожидает, является огромной отдачей от инвестиций. Это ключевая причина, по которой инвесторы жертвуют наличными и воплощают вашу идею в жизнь. Однако более высокая ожидаемая доходность может не работать, что может привести к суровой реальности для владельца бизнеса. Дело в том, что ангел-инвестор хочет вернуть свои деньги, и вы можете потерять контроль над деятельностью бизнеса.

Также приятно отметить, что финансирование венчурного капитала также сопряжено с огромным риском потери собственности вашей компании. Если вы видите инвесторов-ангелов и финансирование венчурного капитала в качестве способа воплощения вашей бизнес-идеи в реальность, вы должны обеспечить, чтобы бизнес был достаточно прибыльным, чтобы избежать любой возможной потери контроля над вашим бизнесом.

Нет будущей поддержки для вашего бизнеса

Как предприниматели, вам нужно иметь бизнес, поддерживающий источник дохода, в случае, если поток наличных денег станет кризисом в ближайшем будущем.

Лучше всего установить доступ к кредиту при запуске и продолжать наращивать возможности финансирования, на которые всегда можно положиться всякий раз, когда вам нужны деньги. Поэтому для вас очень важно искать ресурс финансирования, который всегда будет для вас в случае чего-либо. Необходим взаимопонимание между вами и вашим источником кредитования. Не устанавливать это – это ошибка, которую совершают многие стартапы при принятии решения о предпринимательстве.

Большинство инвесторов-ангелов и финансистов венчурного капитала принимают большой риск в финансировании начинающих компаний. Как только они возвращают свои деньги, маловероятно, что они будут следить за дальнейшими инвестициями в вашу компанию, если не будет большой возможности для максимальной отдачи для них. Если нет, как только кто-то вернет свой капитал, они исчезнут навсегда.

Это означает, что общение с ангельскими инвесторами и венчурными капиталистами – беспроигрышная ситуация как для предпринимателя, так и для инвестора, хотя будущее будет сильно зависеть от результатов первых инвестиций.

Отдавая слишком много вашего бизнеса

Как начинающий предприниматель, основным препятствием, которое вы должны преодолеть, является финансовый аспект. Как только вы сможете получить бизнес-финансирование, вы можете двигаться дальше и стремиться к росту и расширению бизнеса. Слишком много новых предпринимателей, о чем они думают, если только они могут получить какой-то источник капитала, но и некоторые из них, все, что они хотят, является правильным источником капитала. Правильный источник означает получение финансирования и в конце периода инвестора ваш бизнес остается на подъеме и приносит огромные прибыли. К сожалению, это не происходит со всеми альтернативными источниками финансирования.

Для экземпляра, если вам нужно использовать crowdfunding, существует аспект возврата вознаграждений и вознаграждений вашим финансистам. Неправильное получение этих вознаграждений за вознаграждение может оказаться повреждающим и, в конце концов, не даст вам ничего в вашем бизнесе. Вы можете в конечном итоге отдать слишком много, а не сохранить его в бизнесе. То же самое относится к типу финансирования наличных денег торговцев, в результате чего вы также можете получить очень мало от продаж, поскольку большая часть его будет напрямую убираться компанией-продавцом наличных денег. Чтобы избежать этой ситуации, вам необходимо написать бизнес-соглашение, в котором четко указывается, как инвестор вернет свои деньги, даже если для их возврата потребуется больше времени, чем обычно.

Плохая репутация для вашего бизнеса

Запуск успешного бизнеса зависит не только от внутренней среды, но и от внешней. Последнее относится к тому, как бизнес связан с поставщиками, инвесторами, клиентами и даже с законом. Это то, что формирует репутацию вашего бизнеса. Если предприниматель не проявляет осторожности, он может испортить репутацию бизнеса до его начала.Это может произойти, хотя это сильно зависит от метода, который вы выбрали для поиска капитала, чтобы материализовать бизнес-идею.

Если вы решите использовать crowdfunding как способ получить финансирование для своего предприятия, тогда вам лучше упаковать себя! Это потому, что crowdfunding может либо сделать, либо сломать вашу деловую репутацию. Запуск кампании crowdfunding, которая, в конце концов, окажется безуспешной, действительно может нанести ущерб вашей деловой репутации. Люди, которые пообещали вам, узнав, что проект потерпел неудачу, автоматически возвратят свои деньги. Никто не будет верить в вас на этой платформе, если вы не измените свою тактику и не перейдете на другую платформу. В целом репутация не может оставаться прежней. Это означает, что, если вам нужно использовать crowdfunding, вам просто нужно запланировать успешную кампанию по обратному обращению.

Читайте также:  Процедура преобразования путем присоединения ООО к ООО ?

Операционные ограничения

Большинство финансистов малого бизнеса склонны ограничивать предпринимателей, когда дело доходит до ведения бизнеса. Сначала они проявили интерес к тому, чтобы вернуть свои деньги, а не сосредоточиться на расширении бизнеса. Это может быть настолько ограничено финансистом, поскольку они не в состоянии выполнить то, что, по их мнению, может улучшить бизнес. Например, если вы решите использовать аванс наличными в купе, компания может ограничить вас получением наличных платежей от продаж. Это ограничение, которое может отрицательно повлиять на бизнес. Большинство клиентов, которые предпочитают использовать наличные деньги, могут быть заблокированы, что в долгосрочной перспективе может привести к потере дохода, который мог бы улучшить бизнес.

Одним из основных ограничивающих источников финансирования бизнеса является аванс наличными торговцами (MCA). Обычно MCAs ограничивают владельцев бизнеса от использования любых других видов продаж, помимо кредитных карт. Это огромное ограничение для владельца бизнеса, так как они могут потерять большую часть дохода, который приходил бы из других источников. Таким образом, для любого предпринимателя желательно, чтобы кто-то перекрестно рассмотрел то, что влечет за собой MCA и попытается пересмотреть, чтобы обе стороны были удовлетворены, а бизнес-равновесие сбалансировано.

Ограничение развития бизнеса

Как правило, альтернативные источники финансирования для таких предприятий, как долевое финансирование, инвесторы ангелов и долговое финансирование, настолько хороши для ушей для тех, кто ищет источник капитала. Они могут сделать ваши мечты реальными, но у них есть свои неудачи, которые, как предполагается, должны понять, прежде чем они совершают прыжок. При долевом финансировании финансист будет иметь долю компании в то время как в долговом финансировании, деньги или, скорее, капитал предоставляется вам, и достигается соглашение о том, когда будет выплачиваться задолженность. В последнем используется вексель.

Хуже того, что ни один предприниматель не хочет в своем бизнесе, заключается в том, что нужно проконсультироваться с кем-то каждый раз, когда должно быть принято решение о бизнесе. Это связано с тем, что в большинстве случаев весь процесс длится долго, а иногда необходимо принять определенное решение.Никакой бизнес-возможности не ждет никого. Это в основном происходит в долевом финансировании и инвестициях ангелов, в которых финансист имеет долю в бизнесе. Медленное принятие решений замедляет работу бизнеса и со временем может оказаться дорогостоящим. Чтобы этого избежать, предприниматель должен делиться полномочиями с внешним инвестором о том, как управлять деятельностью предприятия, и если решения должны быть приняты, мало времени следует использовать для консультаций друг с другом.

Консультация и принятие решений

Иногда в бизнесе определенные решения должны приниматься так быстро, учитывая, что время – это деньги, когда дело касается предпринимательства. Иногда вам не нужно привлекать кого-то другого, когда возникают такие ситуации. Тем не менее, это не всегда путь, когда у вас есть финансист, который каким-то образом контролирует бизнес. Некоторые бизнес-финансисты, такие как акционерное финансирование и ангельские инвесторы, часто имеют контроль над бизнесом, и, следовательно, с ними следует обращаться до того, как будет принято какое-либо решение.

Консультирование и процесс принятия решений – это серьезное уничтожение владельца бизнеса, поскольку это может занять много времени и заставлять его пропускать множество деловых возможностей. Таким образом, как владелец бизнеса, который ищет левых и правых, вы можете быть очень счастливы получить кого-то, кто предлагает вам капитал, но прежде чем вы примете предложение, посмотрите на финансиста по акциям и их требования, а также на ангела-инвестора, вам лучше > садитесь и делитесь тем, кто делает то, что и когда следует избегать замедления деловой операции.
Мы все знаем, что финансирование, и в этом случае финансовая стабильность является одним из ключевых элементов, которые могут сделать любой бизнес процветающим. Это заставляет вещи двигаться с легкостью по сравнению со временем, когда
– кризис наличного потока. Каждому владельцу бизнеса нужны деньги, чтобы начать бизнес или расширить бизнес. Альтернативные источники финансирования в настоящее время считаются более быстрыми и более легким способом вливания денег в бизнес.

Альтернативные варианты имеют свои собственные недостатки и могут привести к краху того, что могло бы быть успешным бизнес-субъектами. Прежде чем какой-либо владелец бизнеса выберет подавляющие различные типы альтернативных вариантов финансирования бизнеса, которые доступны, вам необходимо оценить плюсы и минусы. Без этого альтернативные источники могут оказаться дорогостоящими в долгосрочной перспективе. Вы должны быть очень осторожными, прежде чем полностью решить, что конкретный альтернативный источник капитала не повлияет на ваш бизнес негативным образом.
Все решение должно приниматься в зависимости от ваших деловых устремлений, если у вас есть залог или нет, а также какой тип товаров вы имеете дело. Например, если у вас есть инвентарь, который вы можете использовать в качестве обеспечения, было бы разумнее выбрать финансирование инвентаря как источник капитала, а не факторинг. Посмотрите, что у вас есть, и что вам нужно, прежде чем вы решите использовать любой альтернативный источник капитала для своего бизнеса. Когда все это будет сделано, вы можете быть среди людей, которые процветали, имея эти альтернативные источники.

Какие источники финансирования бизнеса есть? Внутренние и внешние

Для бизнеса, как начинающего, так и уже развитого, предприниматели ищут источники финансирования. Предприятия и организации развиваются и живут, когда присутствует постоянные финансовые поступления. При этом для открытия и организации своего бизнеса собственных денежных накоплений часто не хватает. При составлении финансового плана нужно учитывать источники финансирования.

Источники финансирования можно условно разделить на два типа:

  • внешние источники — это привлеченный и заемный капитал;
  • внутренние источники — это собственный капитал организации.

Эти две формы финансирования бизнеса могут использоваться как отдельно, так и совмещаться друг с другом.

Финансирование бизнеса

Для успешного развития любого дела необходимо находить денежные средства, без свободных денег бизнес затухает.

В бизнес-плане обязательно есть раздел под названием финансовый план.

Содержание финансового плана будет зависеть от того, на кого ориентирован сам бизнес-план, кто будет его читать и оценивать.

Если он составлен для внутреннего пользования, то важно показать в нем расчет нужных сумм и поиск источников финансирования бизнеса, рассчитать коэффициенты прибыльности.

Если бизнес-план создан для привлечения инвесторов, то необходимо показать расчет и анализ ликвидности, платежеспособности организации, произвести расчет прибыльности всего проекта. финансовый план должен показать соотношение доходов и расходов для привлеченных средств, показать условия, при которых предприятие может получать максимальную прибыль.

При этом должна быть оптимизирована структура капитала для устойчивости фирмы и компания должна быть инвестиционно-привлекательной.

Внутренние источники финансирования бизнеса

Внутренние источники финансирования бизнеса и реализации инвестиционных проектов хороши тем, что за их использование не нужно платить проценты, или делиться бизнесом. Так все управление организацией и прибыль остается у собственника.

К внутренним источникам финансирования относят:

  • чистая прибыль, после уплаты налогов; — амортизационные отчисления;
  • доход от сдачи недвижимости в аренду.

Чистая прибыль бизнеса зависит от того, насколько он рентабелен, как в компании распределяются дивиденды, учитываются ли интересы собственников и инвесторов, как реализуются бизнес-проекты.

Если имеются неиспользуемые помещения. Оборудование, как правило, его сдают в аренду, чтобы увеличивались накопления, и можно было сократить привлечение средств на инвестиционные цели.

В настоящее время на промышленных предприятиях используют морально устаревшее оборудование, и нормы амортизации занижаются. Поэтому использование амортизационного фонда сейчас не так актуально, такие средства не стоит рассматривать, как источник финансирования.

Как правило, организациям не хватает собственных средств для развивающих проектов, на обновление основных фондов, поэтому приходится искать внешние источники финансирования.

Внешние источники финансирования

Если предпринимателю для развития бизнеса и претворения в жизнь бизнес — целей не хватает собственных денежных средств, то остается обратить к инвесторам, в банк, лизинговую компанию или к государству.

Если вы будите сотрудничать с инвестором, который вложит свои деньги в развитие вашей компании, нужно понимать, что у него есть свои цели для этого.

Вкладывать свои денежные средства инвестор будет для получения прибыли или получения доли компании.

Существует долговое финансирование и прямые инвестиции.

При долговом инвестировании контроль над предприятием остается у собственника, а инвестор получает доход в течение двух-трех лет.

В случае прямых инвестиций к нему отходит не менее 10% доли компаний, в этом случае инвестор может участвовать в принятии решений, формировании состава команды и стратегии развития бизнеса компании.

Однако найти хорошего инвестора не так просто, ведь человека нужно убедить, чтобы свои свободные средства он вложил в ваш бизнес.

Здесь потребуется толковый бизнес-план, где инвестор сможет посмотреть и оценить маркетинговый и финансовый план. Бизнес-план должен показать, что проект принесет прибыль и будет перспективным.

В связи с такими сложностями, многие организации обращаются за денежными средствами в банк. После рассмотрения заявки банк дает деньги быстро, при этом вы не теряете над своей компанией контроль.

Для получения кредита в банк нужно будет предоставить отчетность за последний налоговый период, и если показатели прибыли стабильные, то с кредитом сложностей не будет. В некоторых банках также требуется предоставить залог, который бы покрывал примерно 90% от суммы заемных средств, или привести поручителя.

Целью получения кредита может быть пополнение оборотных средств, инвестирование, или реализация проекта.

Сейчас получить кредит в банке начинающему бизнесмену для открытия своего дела очень сложно, даже при наличии четкого и проработанного бизнес- плана. Это связано с высокими рисками, поэтому банки опасаются выдавать кредиты предпринимателям без опыта. Но если вы планируете открыть небольшое дело без капитальных затрат, то можно обратиться в банк за кредитом, как физическое лицо.

Для покупки транспорта или оборудования для бизнеса, то можно обратиться в лизинговую компанию. Ведь при оформлении лизинга залогом выступает само транспортное средство, поэтому оформить лизинг проще. Вместе с лизинговой компанией можно составить индивидуальный план погашения задолженности, сделать отсрочку платежей.

Также у государства есть программы для получения гранта, бюджетных субсидий, кредита с более низкой ставкой. При распределении государственных средств внимание больше уделяется инновационным предприятиям, социально- ориентированным, производственным. За полученные средства нужно будет отчитаться, что они использованы по назначению. По некоторым программам средства выдаются безвозмездно.


Способы финансирования проектов

Получение финансирования – сложный и трудоемкий процесс, требующий времени и финансовых затрат на подготовку документации, прохождение многочисленных процедур проверки кредитоспособности.

Выделим ряд факторов, знание которых позволит успешно привлечь денежные средства. Пренебрежение этими факторами может существенно препятствовать получению инвестиций.

Факторы, препятствующие получению инвестиций:

  • Неверное представление о типах инвесторов. Требования к проектам у банков, фондов прямых инвестиций, лизинговых компаний имеют ряд своих специфических особенностей.
  • Отсутствие грамотно подготовленных бизнес-планов. Как правило, предприниматели описывают только идею и строят оптимистические прогнозы развития.
  • Отсутствия команды для реализации проекта. Для реализации проекта необходимо собрать команду хорошо квалифицированных специалистов и четко обозначить их функции.
  • Не выбран способ финансирования проекта. Способы финансирования проектов, в целом, делятся на две категории: долевое и долговое.
Читайте также:  Надо ли сдавать отчет по страховым взносам, если ИП на ЕНВД зарегистрирован с сотрудниками, но их не имеет?

Определение типа инвестора

После того, как компания оценит свой проект и определится со способом финансирования, ей необходимо будет предоставить пакет документов для потенциального инвестора. Требования к документам, предоставляемым тому или иному инвестору, имеют ряд особенностей.

Следует разделять следующие типы инвесторов:

  • банки;
  • инвестиционные компании;
  • фонды прямых инвестиций;
  • лизинговые компании;
  • частные инвесторы.

В связи с тем, что требования банков регламентируются законодательством РФ, инструкциями ЦБ РФ и внутренними актами, требования банков к заемщикам достаточно жесткие и четкие. Непредставление каких-либо документов может послужить основанием для отказа в финансировании.

Требования инвестиционных компаний и фондов более гибкие, однако, в связи с тем, что данный тип инвесторов приобретает определенную долю бизнеса, компании и фонды проводят собственную оценку проекта, требуют высокую доходность и в большинстве случаев могут быть разработчиками бизнес-планов.

Требования лизинговых компаний также имеют свою специфику и будут подробно рассмотрены далее.

Частные инвесторы – физические или юридические лица – заинтересованные в развитии какого-либо бизнеса, более лояльны, однако и они могут прибегнуть к помощи финансовых консультантов для оценки предлагаемого проекта.

Подготовка бизнес-плана

Грамотно подготовленный бизнес-план – это основа успешного привлечения финансирования. Бизнес-план должен включать все основные детали и факты. Экономить на подготовке бизнес плана не стоит.

Лучше всего для написания бизнес-плана пригласить стороннего консультанта. Часто потенциальный инвестор ставит условие, что бизнес-план должен быть написан независимым экспертом. Тем не менее, в процессе создания бизнес-плана должен принимать активное участие менеджмент компании.

Более подробно о бизнес-планировании можно прочитать в статьях, опубликованных на сайте ранее.

Подготовка команды для реализации проекта

При формировании команды создается или изменяется организационная структура управления, прописывается разделение функций, обязанностей и ответственности за принимаемые решения в процессе реализации проекта.

Команда проекта представляет собой группу специалистов высокой квалификации, обладающих знаниями и навыками, необходимыми для достижения целей проекта.

Многие компании обращаются в кадровые агентства и за помощью к специалистам-психологам.

Выбор способа финансирования

Чтобы определить, как будет финансироваться проект, нужно просчитать все подходящие схемы финансирования, а также оценить трудоемкость и затраты, связанные с той или иной схемой.

1. Долговое финансирование возможно через:

  • кредитные схемы;
  • лизинговые схемы.

2. Долевое финансирование.

  • внесение денежных средств или имущества в уставный капитал;
  • проектное финансирование.

3. Государственное участие в поддержке проектов. Государственное участие можно выделить как один из способов финансирования, либо как вариант существенной поддержки компании-инициатора проекта.

Рассмотрим каждый способ финансирования проектов в лесной отрасли более подробно в следующих статьях.

Способы финансирования проектов

Привлечение финансирования в инвестиционный проект обнаруживает существование большого количества институтов. Если вы получили деньги, то кто-то их предоставил на основании подтвержденной информации о вашем проекте. От появления идеи проекта до привлечения финансирования лежит долгий и трудный путь.

В начале пути необходимо собрать команду специалистов, готовых работать над достижением стратегических целей проекта. Определяется организационная структура, рамки ответственности каждого члена команды. Прописываются функции и обязанности, а также мотивация.

Далее нужно подготовить достойный бизнес-план для вашего будущего инвестора. Это наиболее важный этап, так как инвестора интересуют будущие доходы, которые он получит после вложения денег в ваш проект. Лучше всего создавать бизнес-план в связке менеджер компании-независимый консультант. Профессионал поможет вам лучше собрать и структурировать информацию, просчитать финансовую модель. Участие эксперта повышает уровень доверия инвестора и ваши шансы на получение финансирования.

Для определения способа финансирования проекта нужно просчитать все подходящие схемы финансирования и выбрать наиболее выгодный вариант. Чтобы подробнее разобраться в механизме финансирования проектов, рассмотрим различные способы. Их всего два – долговое и прямое финансирование. Долговое финансирование включает в себя:

  • кредиты, выдаваемые банками;
  • синдицированные кредиты;
  • лизинг;
  • выпуск облигаций.

Видами проектного финансирования (долевого) является покупка акций компании или внесение средств в уставной капитал для получения части будущих доходов, проектное финансирование. При определенных условиях инициатор проекта может пользоваться государственным финансированием или иными формами поддержки.

На ранних этапах реализации проекта распространенной ошибкой является размытое представление об институте инвестирования. Перед тем, как заняться бизнес-планом, нужно составить четкий портрет инвестора. Структура и особенности документа напрямую зависят от потенциального инвестора. Общая черта инвесторов – потребность в получении выгоды от вложенных средств при приемлемом уровне риска.

Инвесторов в России делят на следующие типы:

  1. Квалифицированные инвесторы
    • частные инвесторы
    • брокеры, дилеры и управляющие;
    • кредитные организации;
    • акционерные инвестиционные фонды;
    • управляющие компании инвестиционных фондов;
    • страховые организации;
    • негосударственные пенсионные фонды;
    • ЦБ РФ;
    • Внешэкономбанк;
    • Агентство по страхованию вкладов;
    • международные финансовые организации (МВФ, ЕБРР и т.д.)
  2. Институциональные инвесторы
    • инвестиционные фонды;
    • пенсионные фонды;
    • страховые организации;
    • коммерческие банки;
    • инвестиционные банки;
    • лизинговые компании.

Наиболее жесткие требования к предоставляемой документации предъявляют банки, так как их деятельность регламентируется инструкциями ЦБ РФ и законодательством государства. Непредставление каких-либо документов может стать причиной отказа в финансировании.

Инвестиционные компании и фонды предъявляют более гибкие требования к бизнес-плану и документации. Но так как они осуществляют прямое финансирование, то самостоятельно проводят тщательную проверку и оценку компании и проекта

Частные инвесторы весьма лояльны к инициаторам проекта в плане предоставления документации, однако они нанимают финансовых консультантов для оценки предлагаемого проекта.

Чтобы получить финансирование без лишних проблем, нужно тщательно подобрать инвестора и тип финансирования, качественно подготовить документацию, в особенности бизнес план.

Финансирование инвестиционных проектов

Финансирование инвестиционного проекта различными инструментами оптимизирует деятельность и снижает затраты по обслуживанию используемых источников.

В качестве видов финансирования рассматривают:

  • использование собственных источников средств и эмиссия акций (IPO)
  • средства частных лиц (венчурный источник)
  • долевое финансирование
  • банковское/долговое финансирование (кредиты и займы, в том числе облигационные)
  • бюджетное финансирование
  • лизинг, факторинг, форвардные сделки
  • проектное финансирование.

Если сформулировать определение, то финансирование инвестиционного проекта это процесс обеспечения идеи необходимым объёмом денежных и других видов ресурсов для бесперебойной деятельности.

В целом финансирование делится на долговое и бездолговое. К основным методам можно отнести бюджетное финансирование, кредитование и комбинированный метод, когда источники инвестиций формируются комплексно.

Каждый из видов финансирования позволяет решить определенные проблемы, но связан с конкретными рисками. К основным видам рисков относятся срывы сроков проекта, поставок сырья, валютные и процентные риски, технологические и экологические риски, риск недофинансирования, форс-мажорные обстоятельства.

Поскольку рисков достаточно много, финансировать проект, пользуясь, например, исключительно заемными средствами невыгодно и опасно.

Чтобы минимизировать риски и разработать выгодный бизнес-план, максимально быстро выйти на окупаемость проекта, необходимо разработать порядок и схему финансирования.

В схеме будет отражаться распределение расходов и прибылей на каждом этапе финансирования. Порядок финансирования и четкое понимание алгоритма распределения денежных потоков необходимо для финансовой реализации проекта. Наличие схемы позволяет прогнозировать, достаточно ли средств для завершения каждого этапа.

Поскольку в схеме финансирования принимают участие заказчики, подрядчики, инвесторы, исполнители конкретных этапов проекта, то для каждого из участников должны быть прописаны условия и порядок расходования/внесения средств.

Четко выверенная и без ошибок разработанная стратегия финансирования способна поспособствовать обеспечению целого ряда намеченных к реализации задач, а именно:

  • определит оптимальное соотношение между заемными и собственными средствами
  • позволит реализовать инвестиционный проект в запланированном объёме и в установленные сроки
  • снизит инвестиционные, производственные и другие виды рисков
  • определит структуру привлекаемых средств и обязательных платежей (налоги, платежи по кредиту и т.п.)
  • снизит размер инвестиционных расходов в результате выбора наиболее выгодных и «дешёвых» источников финансирования.

Схема финансирования

Схема финансирования инвестиционного проекта это система организации, осуществления и контроля над составом инвесторов, объёмом требуемых средств, их структурой, динамикой вложений на каждом отдельном этапе реализации.

При разработке схемы финансирования необходимо учитывать следующие критерии, имеющие на неё прямое влияние:

  1. какой проект создаётся? Новый или происходит расширение уже существующего? (во многом определяет перечень источников доступных для финансирования)
  2. определить организационно-правовую форму будущего предприятия (влияет на формы привлечения капитала)
  3. выявить производственные особенности деятельности компании (чем ниже операционный цикл на производстве, тем больше возможности воспользоваться заёмными источниками), определить размер компании (чем компания меньше, тем легче ей самостоятельно профинансировать будущий инвестиционный проект)
  4. разработать структуру источников финансирования, прописать все источники доступные к использованию, оценить их стоимость (как правило, хорошим показателем считается, если заёмные источники дешевле собственных)
  5. установить систему налогообложения на предприятии (при наличии низких ставок налога на прибыль, государственных льгот и других преференций целесообразно использовать собственные средства для финансирования проекта. И наоборот, при высоких ставках, привлекательность кредитования существенно проекта возрастает)
  6. определить отношение к рискам (при нежелании принимать высокие уровни риска приоритет отдаётся более надёжным источникам финансирования, и наоборот, если собственники проекта уверены в нём и готовы взять на себя повышенные риски есть смысл использовать более рисковые источники финансирования для достижения более быстрых и высоких финансовых результатов).

Для определения привлекательности и условий финансирования инвестиционного проекта в первую очередь определяют:

  • продолжительность жизненного цикла (короткий срок реализации существенно снижает риски инвесторов и срок возврата инвестиционного капитала, что положительным образом влияет на инвестиционную привлекательность идеи)
  • цель проекта (инвесторы в меньшей степени интересуются вложением средств в проекты, имеющие социальную, экологическую, благотворительную направленность. Приоритет отдаётся инновационным проектам, а также проектам реализуемым в отраслях с высокой степенью ёмкости рынка)
  • связанность с другими проектами (если рассматриваемый проект реализуется как отдельная единица, это увеличивает возможности участия потенциальных инвесторов. И наоборот, если запуск идеи зависит от осуществления сопутствующих проектов, это снижает привлекательность в его финансировании).

Источники финансирования

Источники финансирования инвестиционных проектов это субъекты, являющиеся собственниками инвестиционного капитала, готовые его инвестировать способами, методами и формами, которые оговорены с авторами проекта.

Источники финансирования инвестиционных проектов могут быть классифицированы разного рода критериями, нести различные полезные эффекты и иметь разнообразные источники происхождения.

Также тот или иной выбранный источник финансирования способен влиять на общую инвестиционную привлекательность проекта в целом.

Источниками финансирования инвестиционных проектов выступают собственные (внутренние) средства организации либо привлеченные (внешние) ресурсы.

Собственными (внутренними) средствами считаются:

  • чистая прибыль экономического субъекта
  • амортизационные отчисления
  • благотворительные пожертвования и другие безвозмездные взносы
  • средства, полученные от страховых организаций
  • капитал, полученный от реализации нематериальных активов предприятия и его ценных бумаг
  • прочие сбережения.

Преимущества использования внутренних источников финансирования:

  • наиболее быстрая динамика роста прибыли компании
  • более стабильное финансовое положение
  • простота привлечения.
  • ограниченные объёмы
  • высокая стоимость капитала.

Внешними (заёмными) средствами признают:

  • государственное (бюджетное) финансирование инвестиционных проектовпроисходит путем прямого инвестирования в проект, прошедший конкурсный отбор, либо путем инвестирования средств на возвратной основе. Также возможно привлечение инвестиций путем долевого участия государства в проекте.
    Критерии конкурсного отбора:
    • срок окупаемости проекта не превышает три года
    • количество вновь созданных рабочих мест
    • высокая рентабельность проекта
    • обеспечение своевременной уплаты налогов.
      Государственное финансирование инвестиционных проектов происходит за счет средств федерального, муниципального либо регионального бюджетов. Целью таких инвестиций является создание предприятий с государственной формой собственности. Также существует практика государственного финансирования частных компаний, которые будут способствовать решению конкретных государственных задач и проблем
  • бюджетное финансирование инвестиционных проектов происходит в рамках федеральных и региональных инвестиционных программ и по большей части предоставляется в форме бюджетных ассигнований
  • долговое финансирование инвестиционных проектов это когда привлеченные средства являются заемными и носят возвратный характер. Отличительной особенностью является тот факт, что проекты, получающие средства, как правило, обладают высоким уровнем рентабельности (существенно превышающим ставку по долгосрочным кредитам). Источниками долгового финансирования выступают:
    • кредиты коммерческих банков
    • государственные и облигационные займы, в том числе субсидии
    • ипотечные ссуды
    • акционирование.
  • банковское (кредитное) финансирование инвестиционных проектов это предоставление средств банка в виде кредита либо займа в долгосрочной перспективе на возвратной основе. Условиями для его получения являются:
    • наличие обеспечения по кредиту
    • гарантия возврата полученных средств в полном объёме
    • выплата процентов, в количестве, установленным кредитным договором
    • установленные сроки погашения и получения средств
    • исключительно целевое расходование кредитных средств.
  • венчурное финансирование инвестиционных проектов это привлечение венчурного капитала путем презентации и проведения переговоров с венчурными инвесторами (бизнес ангелами).
    Объектом интереса венчурных инвесторов становятся новые компании, занимающиеся выпуском нигде не представленного товара или услуги. Также одним из условий является факт отсутствия публичного размещения акций компании. Основными формами венчурного финансирования выступает акционирование, долговое финансирование либо через процедуру предоставления предпринимательского капитала.

Преимущества внешних источников финансирования:

  • низкая стоимость капитала
  • широкий круг возможностей в выборе различных источников и методов финансирования
  • возможность быстро нарастить капитал и имущество предприятия.
  • потенциал снижения финансовой устойчивости компании
  • более низкая динамика формирования прибыли
  • сложность в привлечении.
Читайте также:  Можно ли привлекать другие ИП и ООО для помощи в оказании грузоперевозок?

Формы и методы финансирования инвестиционных проектов

Методы и формы финансирования инвестиционных проектов это совокупность теоретических и практических способов, благодаря которым будут реализованы пути привлечения инвестиционных средств.

Наиболее распространенными методами или способами финансирования выступают:

  • самофинансирование. Происходит за счет собственных средств организации либо средств автора инвестиционной идеи (подходит для мелких либо впервые создаваемых компаний, не обладающих большими объёмом собственного капитала)
  • кредитное финансирование. Происходит за счет кредитов, займов и других долговых обязательств
  • привлечение средств за счет выпуска ценных бумаг, другими словами акционерное финансирование
  • бюджетное финансирование
  • лизинг (приобретение объектов основных фондов на длительный период использования с последующим правом выкупа. Неоспоримым преимуществом использования такого метода финансирования основных фондов предприятия будет отсутствие необходимости в привлечении денежных средств на покупку оборудования, отложенный характер оплаты)
  • смешанное финансирование, путем комбинации внешних и внутренних источников (использует зрелые, опытные компании способные позволить себе использование как собственных, так и привлеченных капиталов).

Особняком стоит проектное финансирование. Метод проектного финансирования инвестиционного проекта заключается в разделении рисков реализации инвестиционной идеи между всеми её участниками. Исходя из последнего утверждения, выделяют три формы проектного финансирования:

  • с полным правом регресса (все риски по проекту берёт на себя заёмщик. Чаще всего используется молодыми компаниями. Кредит дешёвый.)
  • с ограниченным правом регресса (распределение рисков реализации проекта происходит относительно возможностям снизить тот или иной риск конкретным его участником. Как правило, риски распределяются примерно равномерно между всеми его участниками)
  • без права регресса (все риски лежат на кредиторе проекта. Кредит дорогой).


Основы внутреннего и внешнего финансирования бизнеса

Открытие собственного дела – это способ обрести материальную независимость и направить свои способности и идеи в прибыльное русло. Но для начала любого бизнеса необходимы средства. Финансирование бизнеса – основное условие для полноценного развития и расширения задуманного предприятия.

Виды финансирования бизнеса и проектов

Финансирование на основе бизнес-плана – самый рискованный вид вложений. Поэтому инвесторы требуют гарантий и независимой экспертизы проекта специалистами.

Если сумма инвестиций превышает разумные пределы или проект вызывает сомнение в доходности, то, чтобы привлечь инвесторов предлагаются выгодные для них условия или надежные источники предоставляют свои гарантии успешности проекта.

Финансирование малого предприятия на начальной стадии обычно происходит со стороны самого предпринимателя. Составив бизнес-план и произведя предварительные подсчеты, он обращается в Центр занятости или Центр помощи предпринимательству с целью получить государственную материальную помощь, предусмотренную законом.

В процессе хозяйственной деятельности работают несколько видов финансирования. Это:

  • внутреннее финансирование;
  • внешнее финансирование.

Как найти финансирование для малого и среднего бизнеса вы можете узнать в этом видео:

Внутреннее финансирование

Внутреннее вложение средств основано на вложении части прибыли в развитие бизнеса и оборотный капитал, амортизационных отчислениях (малое предпринимательство практически не использует этот вид самофинансирования) и выделения средств по статьям на сырье, оборудование (основные и оборотные средства).

В малом и среднем предпринимательстве часто соучредители вносят дополнительные деньги в развитие, но считают это как внутреннее финансирование.

Внешнее вложение средств

Итак, финансирование бизнеса производится:

  • самим предпринимателем или соучредителями;
  • при государственной поддержке и благодаря целевым программам;
  • с помощью привлечения средств третьих лиц;
  • кредитными организациями, за счет вложения в развитие части прибыли и амортизационных отчислений;
  • остальные источники могут являться личной идеей каждого предпринимателя.

Какая помощь малому и среднему бизнесу осуществляется в РФ

Федеральный закон № 209 «О развитии малого и среднего бизнеса в РФ» регулирует вопросы помощи развития предпринимательства в стране на государственном уровне.

Основные источники финансирования бизнеса. Фото: talks.su

Средний класс – малые и средние предприниматели – основа процветания государства. Для развития малого бизнеса государство предлагает помощь. Однако, следует помнить, что поддержка подразумевает собой именно это значение слова.

Подробную информацию можно найти на официальном сайте Минэкономразвития. Кроме этого, обратившись в местный центр занятости населения, можно получить подробную информацию о предлагаемых бесплатных курсах, которые могут понадобиться будущему предпринимателю, о вариантах создания бизнеса и фермерских хозяйств.

Государство оказывает материальную поддержку на этапе уплаты налогов и организации бизнеса. Основным требованием для получения материальной помощи от государства является наличие правильно оформленного бизнес-плана с подробными расчетами.

Кроме того, предприниматель должен обеспечить рабочими местами как минимум двоих сотрудников, назначив каждому заработную плату, предусмотренную в данной сфере хозяйствования.

Большинство граждан, столкнувшись с бюрократическими проволочками, отказываются от помощи государства, обратив внимание на кредитные организации, частных инвесторов и собственные силы.

Какие целевые программы действуют в России

Все целевые программ в РФ в настоящее время направлены на поддержку перспективного бизнеса. Поэтому каждый бизнес-план должен быть доказан предпринимателем в ответственных органах.

Отказ могут получить проекты, которые перенасыщают рынок, не отвечают условиям долгосрочного существования, изначально не перспективны, не правильно составлены или содержат неверные финансовые расчеты.

В случаях, когда у начинающего предпринимателя перспективные планы, идеи, реализация которых действительно рентабельна, а начального капитала для финансирования бизнес-проекта нет, работает государственная программа субсидирования малого и среднего бизнеса.

На конкурсной основе в 2017 году государство субсидирует в размере 500 тыс. руб. предпринимателей на нужды бизнеса. Аренду помещений и оплату труда сотрудникам предприниматель должен покрывать за свой счет. Такой гранд выдается и инвалидам, малоимущим и многодетным семьям.

Существует программа, по которой в 2017 году есть возможность получить компенсации кредитов. Для инновационных проектов, разработок, изобретений предусмотрены субсидии в размере до 2,5 млн руб.

Важным является предоставление бесплатного обучения и аутсорсинга. Начальная подготовка в области предпринимательства, бухучета, финансов, кредита и управления персоналом в виде курсов предоставляется как центрами занятости, так и другими Федеральными программами.

Для крупномасштабного бизнеса и развития регионов с привлечением финансов и иностранных инвесторов созданы Особые Экономические Зоны (ОЭЗ), развитие которых благотворно повлияет на демографическое, экономическое, геополитическое состояние России.

Для поддержки предпринимателей, организаций и предприятий в осваивании ОЭЗ проводятся крупномасштабные финансовые вливания, однако требованием является создание рабочих мест, инфраструктуры и логистических путей решения пространственно-географических проблем.

Перечень внешних источников финансирования.

Финансирование бизнеса кредитными и лизинговыми организациями

Хорошо, если грамотный бухгалтер и экономист регулярно составляют всю необходимую отчетность и достаточно просмотреть бухгалтерские книги и журналы, чтобы увидеть состояние хозяйствующего субъекта.

Если собственных средств для развития бизнеса недостаточно, а стратегия предусматривает расширение производства (услуг), то необходимо составить бизнес-план развития предприятия.

На основе действующего баланса и отчета о финансовых результатах, составить финансовый план развития с расчетами предполагаемых расходов, прибыли (валовой и чистой), рассчитать сроки окупаемости расходов с учетом рисков.

Для минимизации рисков необходимо иметь еще один план и запасной надежный источник финансирования или дохода, которые покроют убытки в случае форс-мажорных обстоятельств.

Определив сумму кредита, необходимо обратиться в банк. Некоторые банки, в которых у предпринимателя расчетный счет неохотно выдают кредит. Как получить кредит на открытие малого бизнеса с нуля вы можете узнать здесь.

Другие же – наоборот. Выбрав банк, необходимо предоставить пакет документов, удостоверяющих вашу платежеспособность как юридического лица, так и физического.

Лизинг, как источник финансирования достаточно распространен был в начале 2000-х годов. Сейчас этот вид финансирования проводится наряду с другими, но имея некоторые нюансы, используется не во всех сферах предпринимательства.

Чем отличается лизинг от кредита и что выгоднее – читайте в этой статье.

Лизинг (например, лизинг оборудования для малого бизнеса) чаще всего используется в авто-бизнесе, в сфере недвижимости, в среднем и крупном бизнесе, где в товарообороте комплексы зданий, сооружений, дорогостоящие автомобили, земля и природные ресурсы.

Какие источники финансирования наиболее выгодны

В каждой сфере деятельности свои затраты. В среднем, на организацию бизнеса в РФ с условием получения прибыли через 1-1,5 года, необходимо вложить 1 млн. руб. Если получить финансирование от государства (с условием, что проект будет одобрен), то за эту сумму можно будет погасить налоги и стоимость оформления документов.

Если брать кредит в банке, то прибыль появится не раньше, чем через 1,-2 года (если бизнес не сверхприбыльный). Вложить собственные средства полностью нецелесообразно – пока бизнес будет раскручиваться необходимо иметь еще один источник дохода.

Рассмотрев все варианты, можно сделать вывод, что наиболее целесообразным является: обратиться со своим бизнес-планом в финансовый орган, в случае, если идея недостаточно перспективна, пересмотреть ее (зачем начинать бизнес, который изначально ведет к банкротству) – мнение специалистов поможет.

Не стоит пренебрегать никаким источником финансирования. Главное в развитии бизнеса – правильно планировать расходы и не лишать себя чистой прибыли сразу при ее появлении.

Понятие финансирования бизнеса и основные его источники подробно рассмотрены в этом видео:

Ссылка на основную публикацию